Рубль пытается найти равновесие

За минувшую неделю доллар укрепился на 1,0636 рубля, правда, в конце недели российская валюта отыграла часть утерянных позиций.

Из значимых данных выходила только информация по потребительской инфляции, которая в июне замедлилась до 0,2% в месячном исчислении, что очень хорошо, так как покупательная способность населения сильно сократилась, что уже обернулось резким провалом розничных продаж. Тем не менее, инфляция остается все еще на очень высоком уровне и в годовом выражении составляет 15,3%. Более того, сохраняются риски нового витка инфляции, что может еще больше сократить потребление, и тогда спад в экономике будет еще глубже.

Однако укрепление рубля во второй половине минувшей недели представляло собой коррекцию, последовавшую после почти месячного ослабления национальной валюты.

На этой неделе выходит значительное количество важных данных. Так, ожидается дефицит федерального бюджета, и если он продолжит расти, что, скорее всего, и продолжится, то рубль начнет дешеветь, так как у Минфина есть только четыре способа сокращения дефицита. Можно взять средства из резервного фонда, но Минфин не любит прибегать к этому методу, да и нет у него возможностей брать оттуда средства по первому требованию, что делает такой метод крайне громоздким и растянутым по времени. Есть возможность привлекать средства посредством ОФЗ, но на подобный инструмент низкий спрос на рынке, а также он увеличивает размер государственного долга, что может встретить сопротивление как со стороны ЦБ, так и правительства, так что данный метод используется ограниченно. Ускорение инфляции увеличивает налоговые поступления, но этот метод уже не действует, так как инфляция находится на высоком уровне и еще большее ее ускорение приведет к падению продаж и сжатию налоговых поступлений, так что и этот метод будет бесполезен. Таким образом, у Минфина остается только один источник сокращения дефицита — девальвация рубля, так как это приведет к росту рублевой выручки от экспортных продаж.

Также ожидаем выхода сальдо торгового баланса, и если профицит будет выше, чем в предыдущем месяце, что вполне возможно в связи с нефтяными ценами, то рубль может укрепиться на этом фоне.

Самое главное, что выходят данные по промышленному производству, и есть вероятность если не роста, то стабилизации промышленности. Если промышленность нащупает дно, то это даст надежду на скорый рост выпуска продукции, а вследствие этого — сокращение безработицы и рост доходов населения, что будет толкать розничные продажи вверх. Тем не менее, прогнозы неутешительные и высока вероятность продолжения сокращения производства, правда, уже меньшими темпами.

Все перечисленные факторы указывают на продолжение ослабления рубля, и к концу недели пара доллар/рубль вполне может дойти до отметки 57,5000 рублей за доллар.

Материал предоставлен компанией InstaForex — www.instaforex.com

  • Digg
  • Del.icio.us
  • StumbleUpon
  • Reddit
  • Twitter
  • RSS

Новая сумма финансовой помощи для Греции

Соглашение о предоставлении Греции очередной 3-летней
программы помощи достигнуто. Об этом стало официально известно после того, как
премьер-министр Алексис Ципрас дал свое согласие на действия по ряду мер
жесткой экономии. Уже к этой среде в парламенте Греции должен быть принят ряд
законов, касающихся изменений в пенсионной и налоговой системах. Для Афин также
будут введены беспрецедентные для еврозоны меры внешнего контроля и надзора.

По заявлениям Ангелы Меркель, для Греции создадут отдельный
фонд в размере 50 млрд евро, который будет находиться под европейским надзором.
Большая часть прибыли фонда пойдет на выплату долгов Греции, тогда как
оставшаяся часть средств в размере 12,5 млрд евро может использоваться для
инвестиций. Всего же европейские инвесторы согласились предоставить Афинам займы
на сумму до 86 млрд евро.

Первая реакция рынка на данные новости была на стороне
продавцов европейской валюты, так как после пятничного позиционирования на
фоне хороших новостей по соглашению многие участники рынка открывали длинные
позиции в расчете на более качественный скачок евро вверх, чего не произошло.
Дополнительным стимулом для роста американского доллара является склонность
инвесторов к риску, заключающаяся в будущей разнице между процентными ставками
еврозоны и США. Напомню, что в прошлую пятницу председатель ФРС заявила о том,
что США продолжают придерживаться намеченных сроков повышения процентной ставки.

Министры финансов еврозоны на сегодняшнем саммите также
обсудят экстренный порядок предоставления помощи в рамках нового 3-летнего
кредита. Это требуется для того, чтобы помочь греческим банкам минимизировать
потери от более чем недельных каникул и создать дополнительную ликвидность. Спасение банков Греции обойдется в сумму от 10 до
25 млрд евро.

Международный валютный фонд также изъявил желание
участвовать в новой программе помощи Греции при условии, что Афины выплатят долг фонду. Напомню, что Греция объявила дефолт по задолженности
перед МВФ в размере 1,55 млрд евро, которую страна должна была погасить в конце
июня 2015 года.

Многие политики уже говорят о возможном разделении правящей
партии «СИРИЗА» и ее партнера по коалиции — партии «Независимые греки», что может привести к новым выборам.

Однако, как я отмечал в утреннем обзоре, сброс части длинных
позиций и укрепление доллара США приведут лишь к более удобному моменту для
открытия среднесрочных длинных позиций в пользу евро. В ближайшее время греческие проблемы уйдут на второй план, и
инвесторы вновь переключатся на экономические показатели и фундаментальные
данные, которые должны указывать на продолжение восстановление европейской
экономики.

Материал предоставлен компанией InstaForex — www.instaforex.com

  • Digg
  • Del.icio.us
  • StumbleUpon
  • Reddit
  • Twitter
  • RSS

Фундаментальный анализ — Стерлинг сохраняет шансы на продолжение роста

EURUSD — Вверх, GBPUSD — Вверх, USDJPY — Вверх

В последний торговый день минувшей недели пара EUR/USD потяжелела на 1.1% на фоне позитивных ожиданий по решению “греческого вопроса”. Правительство Греции заявило о том, что готово предложить новый антикризисный план, который должен устроить “тройку кредиторов”. Пара GBP/USD в пятницу также пользовалась уверенным спросом — по итогам дня рост котировок составил 0.79%. Британская валюта получила поддержку после выхода позитивных данных по торговому балансу Великобритании за май. “Бычьи” настроения наблюдались и в паре USD/JPY. Это не удивительно, поскольку мировые фондовые рынки оживились после позитивных слухов вокруг ситуации с “греческим долгом”. На фоне спроса на рисковые активы торги в паре доллар/йена завершились ростом котировок на 1.18 %.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается публикации важной макроэкономической статистики.

EUR/USD:

Сегодня валютный рынок будет отыгрывать решение кредиторов по “греческим долгам”. Несмотря на различные разногласия стороны все же смогли прийти к консенсусу, что является позитивным фактором для единой европейской валюты. Сегодня можно ожидать открытия рынка с “бычьим гэпом”, затем будет наблюдаться умеренный рост котировок. Восходящая тенденция будет также наблюдаться и на европейском фондовом рынке, поскольку финансовые риски нивелированы. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Buy на снижении котировок в область 1.1150/1.1100 и фиксировать прибыль на отметке 1.1210. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.1130 — 1.1096 и уровни сопротивления: 1.1216 -1.1269.

Стерлинг сохраняет шансы на продолжение роста

GBP/USD:

Опубликованный в пятницу 10 июля позитивный релиз по торговому балансу Великобритании за май позволяет рассчитывать на ускорение экономического роста по итогам второго квартала, что будет поддерживать спрос на британскую валюту. Великобритания и Соединенные Штаты сегодня не порадуют трейдеров валютного рынка публикацией важной макроэкономической статистики. В этой связи следует обратить внимание на динамику долгового рынка. Сокращение отрицательного дифференциала доходностей 10- летних государственных облигаций Великобритании и США является “бычьим” фактором для британской валюты. На внутри американском кредитном рынке тенденция также против доллара — спрэд краткосрочных и долгосрочных казначейских облигаций расширяется, что указывает на снижение ожиданий по ужесточению монетарной политики ФРС и тем самым лишает доллар драйверов для роста. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Buy на снижении котировок в область 1.5495/1.5455 и фиксировать прибыль на отметке 1.5560. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5497 — 1.5427 и уровни сопротивления: 1.5551 – 1.5592.

Стерлинг сохраняет шансы на продолжение роста

USD/JPY:

Ход торгов в данной валютной паре будет определять настроениями на ведущих мировых фондовых площадках. Позитивное решение “греческого вопроса” способствует спросу на рисковые активы и в этой связи можно ожидать продолжение восходящего тренда. Институциональные инвесторы продолжат наращивать сделки по операциям carry trade, где японская йена будет выступать валютой фондирования. Динамика долгового рынка также подтверждает наличие бычьих настроений: отрицательный дифференциал доходностей государственных облигаций Японии и США расширяется, что является позитивным фактором для доллара. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Buy на снижении котировок в область 122.40/122.05 и фиксировать прибыль на отметке 123.05. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 122.45 – 122.02 и уровни сопротивления: 122.90 – 123.74.

Стерлинг сохраняет шансы на продолжение роста

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.

С другими аналитическими обзорами вы можете ознакомиться на сайте «FreshForex»..

Источник: freshforex.org

  • Digg
  • Del.icio.us
  • StumbleUpon
  • Reddit
  • Twitter
  • RSS

EUR/JPY 13.07.15. Индикатор Ишимоку — Технический анализ и взаимосвязь таймфреймов

3_ей_Д.jpg

Старшие
таймфреймы

Пара
поднялась к ключевым сопротивлениям, которые расположились в зоне
137,08-137,92. Уверенное закрепление выше позволит быкам вплотную подойти к
недельному облаку (139,94), пробой которого сформирует новую повышательную цель и, скорее всего, приведёт к восстановлению и продолжению восходящего тренда.

Поддержки
в настоящий момент расположены следующим образом – 135,52 (дневной Тенкан) –
134,43 (Фибо Киджун месяца) – 133,56 (недельный Киджун + SSB дневного облака). Пробой 133,56
способен существенно изменить расстановку сил и сформировать новые перспективы
для медведей.

4_ей_МЛ.jpg

Н4-Н1

Пробой
зоны сопротивлений старших таймов (137,07 – 137,92) позволит реализовать
повышательную цель на пробой облака Н4.

Промежуточной
поддержкой сейчас является 136,26 (Тенкан Н4 + верх облака Н4 + Фибо Киджун
Н1), закрепление ниже откроет дорогу к 135,55 (Киджуну Н4 + облаку Н1 +
дневному Тенкану). Пробой данной поддержки способен существенно изменить
расстановку сил на младших таймфреймах, чтобы развить медвежий перевес до значения
старших таймов нужно пробить поддержки 134,43 и 133,56.

Цвет линий индикатора:

Тенкан (краткосрочный тренд) – красный, Чинкоу – серый,

Киджун (среднесрочный тренд) – зелёный, Фибо Киджуна – зеленый пунктир,

облака : Сенкоу Спан Б (SSB, долгосрочный тренд) – синий, Сенкоу Спан А (SSA) – розовый.

Цвет уровней других тамфреймов:

MN – синий, W1 – зелёный, D1 – красный, Н4 – розовый, Н1 – серый,

уровни (не Ишимоку) – коричневый, трендовые линии – фиолетовый.

С уважением, аналитик компании ИнстаФорекс Надежда Жижко

Мой блог на портале МТ5

Материал предоставлен компанией InstaForex — www.instaforex.com

  • Digg
  • Del.icio.us
  • StumbleUpon
  • Reddit
  • Twitter
  • RSS

Статистика против доллара

За минувшую неделю евро подорожал против доллара на 150 пунктов, и это несмотря на то, что греческий кризис не перестает держать в напряжении все мировые рынки. По большей части это связанно с уверенностью инвесторов в том, что Европа не допустит дефолта Греции и ее выхода из зоны евро из-за опасений последующих за этим проблем Испании и Италии. Да и сама европейская статистика в течение всей недели больше радовала, указывая на неплохое состояние экономики стран зоны евро.

В понедельник вышли данные по производственным заказам в Германии, которые выросли на 4,7% в годовом исчислении и сократились на 0,2% в месячном, причем сокращение оказалось меньшим, нежели прогнозировалось. Тогда же вышли данные по промышленному производству в Испании, которое выросло на 3,4% в годовом выражении. Хорошие данные по Германии и, откровенно говоря, замечательные данные по Испании, внушали оптимизм в развитие европейской промышленности.

Во вторник были опубликованы данные по промышленному производству в Германии, которое выросло на 2,1% в годовом исчислении, но вот в месячном осталось неизменным, хотя и прогнозировали рост на 0,1%. Дефицит торгового баланса Франции составил 4,0 млрд евро при прогнозе дефицита в 3,6 млрд евро. Выход таких данных несколько охладил позитивные настроения инвесторов.

Уже в четверг к инвесторам вернулось хорошее расположение духа на фоне немецкой статистики. Так, экспорт вырос на 1,7%, а импорт на 0,4%, в итоге чего профицит торгового баланса составил 22,8 млрд евро, вместо прогноза в 21,0 млрд евро. Это очень хорошие данные, которые получили развитие в пятницу.

Как раз в пятницу вышли данные по оптовым ценам в Германии, которые сократились на 0,5% г/г и 0,2% м/м, что и объясняет рост экспорта. Так что снижение цен позволяет немецким компаниям получать конкурентные преимущества и зарабатывать на масштабе. Тогда же вышли и данные по промышленному производству во Франции, которое выросло на 0,4% м/м, и Италии, где рост составил 0,9% м/м и 3,0% г/г. Великолепные данные по промышленности в основных странах Европы указывают на те выгоды, которые получили страны зоны евро от подешевевшего евро.

В США макроэкономических данных почти не было, а те, что выходили, были хуже ожиданий. Так, количество первичных заявок на пособия по безработице выросло с 282 тыс. до 297 тыс., а повторных с 2,265 млн до 2,334 млн, и это при ожидании сокращения числа заявок по обоим позициям. Товарные запасы выросли на 0,8%, ожидали роста на 0,3%, что повышает риски снижения потребительской активности. Единственной хорошей новостью стало количество открытых вакансий, число которых выросло с 5,334 млн до 5,363 млн.

На этой неделе ожидается большой блок статистики из Европы. Уже во вторник выйдут данные по потребительской инфляции в Германии, Испании и Италии, и везде ожидают незначительного роста цен, что не очень хорошо, так как сохраняются риски дефляции. Тогда же выходят данные по промышленному производству в зоне евро, где ожидают неплохого роста. В среду по потребительской инфляции отчитывается Франция, где ожидается такая же картина, как и в остальных странах еврозоны. В четверг Италия публикует торговый баланс, а по зоне евро выходят данные по потребительской инфляции, где ожидают умеренного роста и по торговому балансу. Замыкают европейский марафон данные по строительству в зоне евро. В целом можно сказать, что в Европе ожидают умеренного роста цен и промышленного производства, без скатывания в дефляцию и без спада промышленности, что очень хорошо для евро.

Америка порадует большим количеством важных данных. Во вторник выйдут данные по розничным продажам и коммерческим запасам, которые могут оказаться хуже прогнозов в свете последних данных об оптовых запасах. В среду ожидаются данные по промышленному производству и ценам производителей, относительно которых может быть та же судьба, что и по данным вторника. В четверг традиционно выходит число заявок на пособия по безработице. Самые главные новости выходят в пятницу, а именно данные по потребительским ценам, по которым сохраняется высокая вероятность перехода в отрицательную зону. Тогда же ожидается публикация количества разрешений на строительство и по начатому строительству.

В целом, сохраняется позитивный фон для евро — не только с стороны статистики, но и из-за ожиданий положительного разрешения греческого вопроса. Все это может привести к дальнейшему укреплению евро до отметки в 1,1250.

Материал предоставлен компанией InstaForex — www.instaforex.com

  • Digg
  • Del.icio.us
  • StumbleUpon
  • Reddit
  • Twitter
  • RSS

Торговые идеи по USD/CAD 13.07.2015

На прошлой неделе произошел пробой и закрепление выше уровня баланса июля. Это говорит о продолжении формирования восходящей модели, целью которой является тест месячной КЗ. Наиболее выгодные цены для открытия длинных позиций находятся на уровне баланса.

Среднесрочный план.

После того как пара смогла пробить и закрепиться выше уровня баланса июля 1.2629, основной целью стала месячная КЗ 1.2987-1.2887. Достижение этой зоны позволит зафиксировать большую часть покупок и рассмотреть короткие сделки в случае появления крупного предложения. Важно понимать, что текущий рост является сильным среднесрочным импульсным формированием. По этой причине обновление локальных максимумов должны ложиться в основу построения торговых планов, а короткие сделки могут быть рассмотрены только после формирования разворотной модели на младшем временном периоде.

cad130715_1.png

Альтернативная модель получит развитие только в случае, если пара пробьет и закрепится ниже уровня баланса июля. Это приведет к формированию коррекционной модели старшего периода, где первой целью станет максимум мая.

Внутридневной план.

На младшем временном периоде можно отметить тот факт, что пара не смогла преодолеть дневную КЗ 1.2646-1.2633, образованную от июльского максимума. Это говорит о высокой вероятности продолжения восходящей модели и обновлении месячного экстремума. Для того чтобы нарушать текущую импульсную структуру, требуется пробой дневной КЗ и закрепление ниже нее в течение одной-двух торговых сессий. Целью нисходящего движения станет недельная КЗ 1.2516-1.2487, где будет понятна судьба среднесрочного восходящего тренда.

cad130715_2.png


Дневная КЗ — дневная контрольная зона. Зона, образованная процентной ставкой по данному инструменту на сегодняшний день.

Недельная КЗ — недельная контрольная зона. Зона, образованная важными отметками фьючерсного рынка, которые изменяются один раз в квартал.

Месячная КЗ — месячная контрольная зона. Зона, которая образуется в начале нового опционного контракта. Является актуальной весь текущий контракт.

Уровень баланса — уровень, который образуется при определении верхней и нижней месячных зон контроля. Является показательным уровнем при определении среднесрочных тенденций.

Материал предоставлен компанией InstaForex — www.instaforex.com

  • Digg
  • Del.icio.us
  • StumbleUpon
  • Reddit
  • Twitter
  • RSS

Gann & Price Action — Перспективная ситуация для продаж

USDJPY — Вниз

Дневной график: достигнута предельная высота коррекции (рассматривая продолжение нисходящего движения и сохранения нисходящей структуры). Поэтому ждем начало нового свинга вниз с прицелом на пробой последнего дна (120.40).

В том случае, если быки прорвут выше последней вершины (123.72) появится существенная предпосылка для нового разворота дневной структуры вверх.

Перспективная ситуация для продаж

Часовой график: итак, в случае реализации сценария снижения, мы будем ждать уход под последнее локальное дно (122.29). В этом случае будет получен локальный медвежий Over&Under, по которому можно будет добавить позицию на продажу от 122.87

Перспективная ситуация для продаж

Сценарии: 1) Снижение с текущих под 122.29, затем начало роста к 122.87 и новый сильный свинг вниз, со среднесрочным прицелом на 119.00. 2) Пробой вершины 123.72 приведет к нарушению нисходящей структуры. Вход в рамках такого сценария мы будем искать уже не сегодня

Торговые решения:

1) Продажи к 122.20 и 119.00 (среднесрочно)

2) Добавляем продажи от 122.87 в случае пробоя поддержки 122.29.

С другими аналитическими обзорами вы можете ознакомиться на сайте «FreshForex».

Источник: freshforex.org

  • Digg
  • Del.icio.us
  • StumbleUpon
  • Reddit
  • Twitter
  • RSS

Gann & Price Action — Ждем откат вниз для покупок

GBPUSD — Флэт

Дневной график: идет развитие восходящего свинга, пробит внутренний бар, пока вё по плану быков, которые имеют возможность тянуть данный свинг вплоть до пробоя последней вершины (1.5927)

Ждем откат вниз для покупок

Часовой график: так же видим чисто бычий моментум, пробитием вверх небольшой консолидации. Тактикой торговли может быть ожидание нисходящего свинга и вход на его окончании по сигналу прайс экшн (зона 1.5350)

Ждем откат вниз для покупок

Сценарии: итак, ждем рост, затем откатный свинг вниз, в зону 1.5530, где пару вновь можно будет покупать.

Торговые решения:

1) Ждем нисходящий свинг и покупаем на его конце. Предположительной зоной входа является 1.5530.

С другими аналитическими обзорами вы можете ознакомиться на сайте «FreshForex».

Источник: freshforex.org

  • Digg
  • Del.icio.us
  • StumbleUpon
  • Reddit
  • Twitter
  • RSS

Gann & Price Action — Интрига на бычьем свинге!

EURUSD — Вверх

Дневной график: двоякая ситуация. С одной стороны — полностью укомплектованный свинг вверх (что позволяет развиваться новому нисходящему свингу), с другой — неотработанный вход по паттерну Over&Under (1.1386). Соответственно, мы будем либо ждать свинг вниз (и только затем рост пары к 1.1386 — сценарий описан синей стрелкой), либо быки всё же найдут в себе силы на перелом ситуации и продвинутся в зону 1.1386 текущих уровней (красная стрелка).

Интрига на бычьем свинге!

Часовой график: получено первое пересечение свинга вниз, но на концовке нисходящего свинга имеется внутренний бар, который позволяет быкам строить свой свинг вверх. Медведи, в рамках локальной нисходящей структуры, вполне могут себе это позволить, но им нельзя терять сопротивление 1.1196, иначе рост к 1.1386 будет неминуем.

Интрига на бычьем свинге!

Сценарии: 1) рост с текущих в зону 1.1150 и новое падение под 1.1053. 2) Рост с текущих, прорыв выше 1.1192 и продолжение движения к 1.1386.

Торговые решения:

1) Покупки с текущих к 1.1150, либо перевод в безубыток и попытка взять движение к 1.1386.

2) В случае появления сильного шорт-сигнала в зоне 1.1150 — продаем к 1.1050.

С другими аналитическими обзорами вы можете ознакомиться на сайте «FreshForex».

Источник: freshforex.org

  • Digg
  • Del.icio.us
  • StumbleUpon
  • Reddit
  • Twitter
  • RSS

Новости компании — Что ждет европейскую экономику?

Что ждет европейскую экономику?Уважаемые клиенты!

Приглашаем вас на вебинар КРОУФР «Перспективы европейской экономики», который пройдет сегодня, 13 июля в 19:00 Мск. В списке спикеров — представители ведущих форекс компаний, в том числе аналитический эксперт «FreshForex» Александр Горячев.

Греция согласовала с ЕС проект компромиссного решения долгового вопроса, приняв практически все предложенные ей условия. Может показаться, что после решения греческого вопроса экономике Европы уже ничего не угрожает, однако этот кризис мог быть и «первой ласточкой» распада Еврозоны. В ходе вебинара вы узнаете, что думают о судьбе европейской экономики аналитические эксперты, а также сможете задать спикерам свои вопросы.

Чтобы принять участие в вебинаре, вам достаточно перейти по этой ссылке. Продолжительность видео урока — 60 минут.

Успехов в торговле!
«FreshForex» – Свежий взгляд на деньги.
Что ждет европейскую экономику?

Источник: freshforex.org

  • Digg
  • Del.icio.us
  • StumbleUpon
  • Reddit
  • Twitter
  • RSS